Αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους και προμήθειες, ως απόρροια της ανόδου των επιτοκίων και της πιστωτικής επέκτασης, περαιτέρω ανάπτυξη του bancassurance και των υπηρεσιών διαχείρισης περιουσίας καθώς και ανάληψη πρωτοβουλιών, για την ανάπτυξη της κερδοφορίας διεθνών δραστηριοτήτων προβλέπει το νέο στρατηγικό σχέδιο του ομίλου Alpha για την περίοδο 2023-25.

Το νέο στρατηγικό σχέδιο αναμένεται να παρουσιαστεί στην αγορά σε επενδυτική ημερίδα ή τηλεδιάσκεψη, που θα διοργανώσει, εντός της Άνοιξης, η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών. Οι βασικοί του, όμως, άξονες καταγράφονται στις οικονομικές καταστάσεις χρήσης 2022, που αναρτήθηκαν πρόσφατα.

Το πλάνο προβλέπει αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους και προμήθειες, χάρη στην ανατιμολόγηση του υφιστάμενου χαρτοφυλακίου χορηγήσεων από την άνοδο των επιτοκίων και στην καθαρή πιστωτική επέκταση, μια και το βασικό σενάριο της τράπεζας προβλέπει περαιτέρω ανάπτυξη της οικονομίας κατά την τριετία 2023-25. Η τράπεζα στοχεύει, φέτος, σε καθαρές νέες χορηγήσεις 1,7 δισ. ευρώ, με την έμφαση να παραμένει στις χορηγήσεις προς επιχειρήσεις, λόγω της ανάκαμψης της οικονομίας και της χρήσης πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (ΤΑΑ).

Οι τράπεζες έχουν υπογράψει από την έναρξη της διάθεσης χαμηλότοκων δανείων του Ταμείου Ανάκαμψης 41 δανειακές συμβάσεις για επιλέξιμες επενδύσεις 1,8 δισ. ευρώ. Συνολικά, έχουν υποβληθεί 210 έργα, προϋπολογισμού 8,2 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 2,7 δισ. ευρώ αφορούν σε τραπεζική χρηματοδότηση.

Τα εξυπηρετούμενα δάνεια της Alpha BankΑΛΦΑ -1,76% στο τέλος του 2022 διαμορφώθηκαν στην Ελλάδα σε 27,3 δισ. ευρώ, έναντι 24,8 δισ. ευρώ ένα χρόνο πριν. Οι εκταμιεύσεις νέων δανείων ανήλθαν σε 8,6 δισ. ευρώ και οι αποπληρωμές σε 6,2 δισ. ευρώ. Η καθαρή πιστωτική επέκταση ανήλθε σε 2,4 δισ. ευρώ, ενώ πρέπει να προστεθεί και η «θεραπεία» μη εξυπηρετούμενων δανείων 0,1 δισ. ευρώ, που ταξινομήθηκαν ως ενήμερα.

Η αύξηση των επιτοκίων από την ΕΚΤ οδηγεί σε ανατιμολόγηση δανείων και αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους. Σύμφωνα με την εκτίμηση που διατυπώνει η διοίκηση της Alpha στις οικονομικές καταστάσεις μια αύξηση των επιτοκίων κατά 200 μονάδες βάσης (σ.σ. 2%) μπορεί να αυξήσει το καθαρό έσοδο από τόκους κατά 15% με 20%. Βέβαια η παραπάνω εκτίμηση βρίσκεται σε ευθεία συνάρτηση με το ρυθμό αναπροσαρμογής των επιτοκίων καταθέσεων και το αν υπάρξει μαζική μεταστροφή καταθετών προς προγράμματα προθεσμιακών καταθέσεων.

Η έμφαση σε Wealth Management, Bankassurance και η αναταραχή

Ο δεύτερος βασικός άξονας του νέου στρατηγικού σχεδίου εδράζεται στην περαιτέρω ανάπτυξη των υπηρεσιών διαχείρισης περιουσίας (Wealth Management) και τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων (Bancassurance), με στόχο την αύξηση των καθαρών εσόδων από προμήθειες.

Η Alpha διαθέτει μεγάλες προοπτικές στο συγκεκριμένο τμήμα εργασιών και οι συνθήκες, ως την έναρξη της χρηματοπιστωτικής αναταραχής διεθνώς (διάσωση της Credit Suisse, λουκέτα σε τρεις περιφερειακές αμερικανικές τράπεζες), ήταν ευνοϊκές, λόγω της ενίσχυσης του εύπορου τμήματος της πελατείας. Η τράπεζα έχει οριοθετήσει ένα νέο τμήμα πελατείας (Priority) σε περισσότερα από 200 καταστήματα, το οποίο μετρά ήδη πάνω από 280 χιλ. πελάτες.

Focus στην ανάπτυξη κερδοφορίας σε Ρουμανία, Κύπρο

Ο τρίτος άξονας αφορά στην ανάληψη πρωτοβουλιών για την ανάπτυξη κερδοφορίας των δραστηριοτήτων σε Ρουμανία και Κύπρο, μέσω ενίσχυσης των χορηγήσεων αλλά και της διάθεσης επενδυτικών προϊόντων. Οι θυγατρικές της Alpha στο εξωτερικό έκλεισαν την περασμένη χρονιά με αυξημένο απόθεμα ρευστότητας. Η Κύπρος διέθετε πλεονάζουσα ρευστότητα 1,66 δισ. ευρώ και η Ρουμανία 0,57 δισ. ευρώ.

Πρωτοβουλίες προαναγγέλλονται και για την περαιτέρω μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (Non Performing Exposures-NPEs), μέσω οργανικών κυρίων δράσεων διαχείρισης. Εφόσον επιτευχθούν θα μειωθεί περαιτέρω τόσο το κόστος πιστωτικού κινδύνου, όσο και τα λειτουργικά έξοδα, που σχετίζονται με τη διαχείριση των NPEs. Κατά τη φετινή χρονιά το NPE ratio αναμένεται να υποχωρήσει κάτω από τα επίπεδα του 7%.

Δύο νέες συνθετικές τιτλοποιήσεις

Λόγω της πιστωτικής επέκτασης, ο όμιλος προγραμματίζει δύο επιπλέον συνθετικές τιτλοποιήσεις εντός του 2023, με στόχο τη διατήρηση ικανοποιητικής κεφαλαιακής θέσης. Υπενθυμίζεται ότι πρόλαβε να εκδώσει Additional Tier I ομολογίες, πριν την αναταραχή που επήλθε στην αγορά με το εκτός κανόνων «κούρεμα» των AT1 της Credit Suisse.

Στο σκέλος των εξόδων, ο όμιλος προαναγγέλλει μέτρα για περαιτέρω περιορισμό και βελτίωση της αποδοτικότητας, μέσω προόδου του πλάνου μετασχηματισμού και επέκτασης της ψηφιακής πλατφόρμας. Σημειώνεται ότι έχουν ήδη ολοκληρωθεί έργα κεντροποίησης και αυτοματοποίησης δραστηριοτήτων που ως πρόσφατα εκτελούνταν στα καταστήματα, επήλθε επέκταση των ψηφιακών δυνατοτήτων, με εγκατάσταση υποδομών που θα επιτρέψουν τη μελλοντική αύξηση εσόδων.

Η επικαιροποιημένη στρατηγική θα επιφέρει, σύμφωνα με δήλωση του διευθύνοντος συμβούλου του ομίλου, Βασίλη Ψάλτη, αύξηση της τάξης του 25% στα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη με διατήρηση της κεφαλαιακής βάσης σε επίπεδα σταθερά υψηλότερα από τις κανονιστικές απαιτήσεις. Ο παραπάνω συνδυασμός θα ανοίξει το δρόμο για την επανέναρξη της καταβολής μερίσματος από τα κέρδη τρέχουσας χρήσης.

Πηγή: euro2day.gr

Το άρθρο Alpha Bank: Οι βασικοί άξονες της νέας στρατηγικής… Του Χρήστου Κίτσιου εμφανίστηκε πρώτα στο NewIdeas | Το κανάλι με άποψη.

Ως μοναδική ευκαιρία επίτευξης σοβαρών οικονομιών κλίμακος και εκσυγχρονισμού παραγωγικών στοιχείων, που τείνουν να απαξιωθούν, λόγω της πολυετούς υποεπένδυσης, χαρακτηρίζουν τραπεζικά στελέχη και ελεγκτικές εταιρείες τα κίνητρα συγχωνεύσεων/εξαγορών/μακροχρόνιων συνεργασιών, που παρέχει το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (ΤΑΑ).

Το πλαίσιο των κριτηρίων επιλεξιμότητας που δόθηκε πρόσφατα σε διαβούλευση προβλέπει ότι για επενδυτικά σχέδια ανάπτυξης οικονομιών κλίμακος, μέσω συνεργασιών, εξαγορών και συγχωνεύσεων, θα χορηγούνται χαμηλότοκα δάνεια από το Ταμείο Ανάκαμψης, που θα αντιστοιχούν στο 40% της συνολικής επένδυσης.

Η χαμηλότοκη χρηματοδότηση θα αφορά σε νέες επενδύσεις, που θα πραγματοποιούν οι συνενωμένες ή συμπράττουσες από τούδε και εφεξής εταιρείες, χωρίς κανένα περιορισμό στο αντικείμενο της επένδυσης.

Δεν χρειάζεται, δηλαδή, να εμπίπτει η επένδυση στις επιλέξιμες (πράσινη μετάβαση, ψηφιακός μετασχηματισμός, έρευνα και ανάπτυξη, εξωστρέφεια). Αν εμπίπτει, θα αθροίζεται το ποσό της χαμηλότοκης χρηματοδότησης, αρκεί να μην ξεπερνά τα όρια που θέτει ο Γενικός Απαλλακτικός Κανονισμός ή το De Minimis. Το ίδιο ισχύει και για σκέλη της επένδυσης που μπορούν να ενταχθούν σε διατάξεις του αναπτυξιακού νόμου ή του ΕΣΠΑ. Για υφιστάμενα σχήματα μακροχρόνιων συνεργασιών, το ύψος των χαμηλότοκων δανείων ως ποσοστό της επένδυσης περιορίζεται στο 30%.

Ακόμη σημαντικότερο, όμως, είναι ότι τα δάνεια του Ταμείου Ανάκαμψης χορηγούνται με επιτόκιο αντίστοιχο με αυτό που λαμβάνει μια ευρωπαϊκή επιχείρηση ίδιας πιστοληπτικής διαβάθμισης. Ως εκ τούτου, ιδιαίτερα για τις μικρές και μικρομεσαίες επιχειρήσεις, απαλείφεται ένα παραδοσιακό «χάντικαπ» καθώς από την είσοδο της Ελλάδας στην Ευρωζώνη και ιδιαίτερα μετά την κρίση του 2009, δανείζονται σταθερά με αισθητά υψηλότερο επιτόκιο σε σχέση με τις ίδιου μεγέθους γερμανικές ή ολλανδικές εταιρείες.

Για να υπαχθεί μια επένδυση στις επιλέξιμες για λήψη χαμηλότοκου δανεισμού από το ΤΑΑ θα πρέπει να υποβάλλεται από επιχείρηση η οποία έχει προκύψει από εξαγορά/συγχώνευση είτε από σχήμα μη συνδεδεμένων επιχειρήσεων, που έχουν συμπράξει σε μακροχρόνια συνεργασία (σ.σ. τουλάχιστον 5ετία), εφόσον αυτή προκύπτει από συμβάσεις δεσμευτικού χαρακτήρα.

Στόχος της συνεργασίας πρέπει να είναι η από κοινού προώθηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων (προμηθευτικοί συνεταιρισμοί, εξαγωγικές συνεργασίες, συμβολαιακή γεωργία, franchise, κοινά έργα έρευνας και ανάπτυξης κ.ά.), με ή χωρίς τη δημιουργία νομικών προσώπων (κοινοπραξίες, συνεταιρισμοί, οργανώσεις και ομάδες παραγωγών).

Για τις επενδύσεις από υφιστάμενες και νέες συνεργασίες, μεταξύ μη συνδεδεμένων επιχειρήσεων, η επιλεξιμότητα των επενδυτικών σχεδίων καθορίζεται από τις εξής προϋποθέσεις:

• Nα συνεχίσει να μετέχει στον υφιστάμενο συνεργατικό σχηματισμό τουλάχιστον κατά την επόμενη 5ετία (υφιστάμενες συνεργασίες) ή να δεσμεύεται για συμμετοχή κατά τουλάχιστον 5 έτη (νέες συνεργασίες).
• O μέσος συνολικός κύκλος εργασιών των νομικών προσώπων, που μετέχουν στη συνεργασία, κατά την προηγούμενη 3ετία, να είναι υψηλότερος κατά τουλάχιστον 50% του τζίρου της μεγαλύτερης, με κριτήριο τις πωλήσεις, συμπράττουσας επιχείρησης.
• Τουλάχιστον το 20% των επιλέξιμων δαπανών του επενδυτικού σχεδίου πρέπει να αφορούν σε δαπάνες, που γίνονται σύμφωνα με τη σύμβαση συνεργασίας

Για τις εταιρείες που συμμετέχουν σε εξαγορές/συγχωνεύσεις, οι προϋποθέσεις επιλεξιμότητας επενδύσεων είναι οι εξής:

• Το επενδυτικό σχέδιο περιλαμβάνει νέο σχήμα, το οποίο προκύπτει από εξαγορά ή συγχώνευση, η οποία ολοκληρώθηκε μετά τη δημοσίευση της υπουργικής απόφασης.
• Ο μέσος συνολικός κύκλος εργασιών των νομικών προσώπων που μετέχουν στη συγχώνευση ή εξαγορά, τα προηγούμενα 3 έτη, είναι υψηλότερος κατά τουλάχιστον 50% του τζίρου που εμφανίζει η επιχείρηση με τις υψηλότερες πωλήσεις μεταξύ αυτών που μετέχουν στην εξαγορά ή συγχώνευση.

Προκειμένου να διευκολύνει τις μικρές επιχειρήσεις να επιδιώξουν την ένταξη επενδυτικών σχεδίων στο Ταμείο Ανάκαμψης, η κυβέρνηση αποφάσισε το κόστος αξιολόγησης για αιτήσεις δανεισμού ως 1,5 εκατ. ευρώ να καλύπτεται αποκλειστικά από το ΤΑΑ. Επιπρόσθετα, επιτρέπεται οι δαπάνες κεφαλαίου κίνησης και marketing να αποτελούν ως το 30% του συνολικού ποσού της επένδυσης.

Τέλος, σημαντική εξέλιξη αποτελεί η απόφαση να διευρυνθεί ο ορισμός της εξωστρεφούς επιχείρησης. Με βάση τη διευρυμένη προσέγγιση, μπορούν να υποβάλλουν επενδυτικά σχέδια που προωθούν εξωστρέφεια, επιχειρήσεις που έχουν το 20% του τζίρου τους από το εξωτερικό, ακόμη και αν αυτός ο τζίρος προκύπτει από πιστωτικές κάρτες ξένων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Ερχονται και πρόσθετα κίνητρα για Μικρομεσαίες

Εντός των προσεχών ημερών αναμένεται να δοθεί προς διαβούλευση το σχέδιο νόμου για τα κίνητρα συγχωνεύσεων-εξαγορών σε μικρές και μικρομεσαίες επιχειρήσεις (σ.σ. ως 50 εκατ. ευρώ τζίρο ή ως 250 εργαζόμενους).

Πέραν της μείωσης του φορολογικού συντελεστή στο 15,5% για κέρδη ως 1 εκατ. ευρώ, που εξήγγειλε από τη ΔΕΘ ο πρωθυπουργός για τις μικρές και μικρομεσαίες επιχειρήσεις που συγχωνεύονται, το σχέδιο νόμου θα περιέχει και πρόσθετα κίνητρα, όπως προανήγγειλε, κατά τη διάρκεια της χθεσινής εκδήλωσης της Εθνικής ΤράπεζαςΕΤΕ -1,99%, ο αναπληρωτής υπουργός Οικονομικών Θ. Σκυλακάκης.

Η μείωση στο 15,5% του φορολογικού συντελεστή για κέρδη ως 1 εκατ. ευρώ μικρών, πολύ μικρών και μικρομεσαίων (σ.σ. ως 250 εργαζόμενους) επιχειρήσεων αποτελεί πρόγευση των διατάξεων που θα φέρει το σχέδιο νόμου για μεγέθυνση επιχειρήσεων.

Πηγή: euro2day.gr

Το άρθρο Τα κίνητρα του Ταμείου Ανάκαμψης για εξαγορές και συγχωνεύσεις… Του Χρήστου Κίτσιου εμφανίστηκε πρώτα στο NewIdeas | Το κανάλι με άποψη.