Επανεκκίνηση της επιχειρηματικής κινητικότητας στον τομέα της τεχνολογίας αναμένεται το 2023, με την αγορά των συγχωνεύσεων και εξαγορών στον κλάδο να επανέρχεται στο προσκήνιο, μετά από μια κακή χρονιά, στην οποία εξελίχθηκε το 2022.

Το ποσοστό των CEOs στο σύνολο των κλάδων της οικονομίας, που θα επιδιώξει συγχωνεύσεις και εξαγορές το 2023, είναι 59%

Για του λόγου το αληθές, σήμερα περισσότερες από 7 στις 10 εταιρείες τεχνολογίας εξετάζουν το ενδεχόμενο να προχωρήσουν σε κάποια συμφωνία για συγχωνεύσεις και εξαγορές το τρέχον έτος. Ειδικότερα, το 72% των CEOs στον κλάδο της τεχνολογίας θα επιδιώξει συγχωνεύσεις και εξαγορές τους επόμενους 12 μήνες.

Το αντίστοιχο ποσοστό των CEOs στο σύνολο των κλάδων της οικονομίας, που θα επιδιώξει συγχωνεύσεις και εξαγορές το 2023, είναι πολύ χαμηλότερο, της τάξης του 59%. 

Την επάνοδο της τεχνολογίας στο προσκήνιο των επιχειρηματικών συμφωνιών τροφοδοτεί, μεταξύ άλλων, η μείωση των αποτιμήσεων στον κλάδο, η οποία με τη σειρά της ενεργοποιεί τη διάθεση για συμφωνίες εντός του 2023. Με αυτήν τη διαπίστωση συνηγορεί η έρευνα της EY, “EY 2022 CEO Outlook Survey, Technology edition”.

Στο μεταξύ, όπως διαπιστώνει έτερη έρευνα της εταιρείας (Top 10 opportunities for technology companies in 2023), η μεγαλύτερη ευκαιρία για τις εταιρείες τεχνολογίας το 2023, καθώς βρίσκονται αντιμέτωπες με τις προκλήσεις του υψηλού πληθωρισμού, της ενεργειακής κρίσης και της κάμψης της εμπιστοσύνης των καταναλωτών, είναι να υιοθετήσουν μια ενεργή στρατηγική Συγχωνεύσεων και Εξαγορών (Σ&Ε).

Στην κορυφή της ατζέντας

Μάλιστα, η στρατηγική συμφωνιών βρίσκεται στην κορυφή της κατάταξης των ευκαιριών για τις τεχνολογικές επιχειρήσεις το 2023. Η πλήρης κατάταξη των 10 κορυφαίων ευκαιριών στην τεχνολογία για το 2023 είναι:

– Επιτάχυνση της υλοποίησης της στρατηγικής Συγχωνεύσεων και Εξαγορών για την ενίσχυση των αναπτυξιακών προοπτικών

– Πειραματισμός με νέα τεχνολογικά οικοσυστήματα με στόχο τον μετασχηματισμό της αγοράς

– Επιμονή στην αποκεντροποίηση δραστηριοτήτων, ακόμα και αν αυτό έχει κόστος

– Προτεραιοποίηση της περιβαλλοντικής βιωσιμότητας

– Εισαγωγή του pay as you go για τη δημιουργία συμπληρωματικών ροών εσόδων

– Αξιοποίηση των εργαλείων analytics για τη βελτιστοποίηση των εσόδων

– Επενδύσεις στο οικοσύστημα edge computing για τη βελτίωση των λειτουργιών και των εμπειριών

– Κυβερνοασφάλεια – διασφάλιση της προστασίας των δεδομένων

– Δημιουργία μιας ευέλικτης στρατηγικής ταλέντων για την ευθυγράμμιση των πόρων με τις ανάγκες της εταιρείας

– Προετοιμασία για την παγκόσμια φορολογική μεταρρύθμιση.

Η τεχνολογία στην εφοδιαστική αλυσίδα

Οι προσπάθειες βελτιώσεων στην εφοδιαστική αλυσίδα τα τελευταία χρόνια προσέκρουαν στην επιδείνωση του πολιτικού, οικονομικού και χρηματοοικονομικού κλίματος. Στην τρίτη θέση στη φετινή κατάταξη, βρίσκεται η ευκαιρία για τις επιχειρήσεις τεχνολογίας να μειώσουν την εξάρτησή τους από γεωπολιτικά ασταθείς γεωγραφικές περιοχές, εντείνοντας τις προσπάθειες για μετατόπιση πηγών προμηθειών τους σε γεωγραφικές περιοχές, που βρίσκονται πιο κοντά τους.

Τη στρατηγική αυτή φαίνεται να υιοθετούν τα στελέχη του κλάδου της τεχνολογίας, με το 78% των στελεχών να σχεδιάζουν τώρα τη μετακίνηση δραστηριοτήτων πιο κοντά στην έδρα και τις αγορές τους (nearshoring and reshoring).

Διατήρηση κορυφαίων ταλέντων

Η ευκαιρία για τις επιχειρήσεις να οικοδομήσουν μια ευέλικτη στρατηγική διαχείρισης ανθρώπινου δυναμικού βρίσκεται στην ένατη θέση της κατάταξης. Μέχρι πριν από λίγους μήνες, η μεγαλύτερη πρόκληση για τις τεχνολογικές επιχειρήσεις, σε σχέση με το ανθρώπινο δυναμικό, ήταν η “Μεγάλη Παραίτηση”.

Με δεδομένη την αναπροσαρμογή των εργασιακών προτεραιοτήτων κατά τη διάρκεια της πανδημίας COVID-19, το 56% των εργαζομένων στην τεχνολογία που απάντησαν στην έρευνα EY 2022 Work Reimagined Survey, δήλωσε ότι σκέφτεται να εγκαταλείψουν τη θέση εργασίας τους, επιδιώκοντας υψηλότερες αμοιβές, καλύτερα προγράμματα ευζωίας (wellbeing) και νέες ευκαιρίες σταδιοδρομίας.

“Σήμερα, ο κλάδος αντιμετωπίζει σοβαρές δυσκολίες στον τομέα αυτό, οι οποίες δεν εντοπίζονται μόνο στις ελλείψεις ταλέντων για να στηρίξει τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, αλλά και στο πάγωμα των προσλήψεων, καθώς και στις απολύσεις εξαιτίας της οικονομικής αβεβαιότητας”, αναφέρει η έρευνα.

Εdge computing

Η έκθεση προβλέπει, επίσης, ότι η περιβαλλοντική βιώσιμη ανάπτυξη θα επηρεάσει τον τεχνολογικό τομέα το 2023 περισσότερο απ’ ό,τι τα προηγούμενα χρόνια. Κι αυτό καθώς οι εταιρείες προσαρμόζονται, ώστε να συμμορφωθούν με τους νέους κανονισμούς για τη δημοσιοποίηση των κινδύνων, που σχετίζονται με τις εκπομπές αερίων και την κλιματική αλλαγή.

Τέλος, μια ευκαιρία που εμφανίζεται για πρώτη φορά, στην έβδομη θέση της κατάταξης, είναι η προοπτική να ωριμάσει το edge computing στους επόμενους 12 μήνες για όσες επιχειρήσεις είναι πρόθυμες να επενδύσουν σε νέες αρχιτεκτονικές πληροφορικής.

Πηγή: sepe.gr

Το άρθρο 7 στις 10 εταιρείες τεχνολογίας σχεδιάζουν συγχωνεύσεις και εξαγορές το 2023… Της Νατάσας Φραγκούλη εμφανίστηκε πρώτα στο NewIdeas | Το κανάλι με άποψη.

Ως μοναδική ευκαιρία επίτευξης σοβαρών οικονομιών κλίμακος και εκσυγχρονισμού παραγωγικών στοιχείων, που τείνουν να απαξιωθούν, λόγω της πολυετούς υποεπένδυσης, χαρακτηρίζουν τραπεζικά στελέχη και ελεγκτικές εταιρείες τα κίνητρα συγχωνεύσεων/εξαγορών/μακροχρόνιων συνεργασιών, που παρέχει το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (ΤΑΑ).

Το πλαίσιο των κριτηρίων επιλεξιμότητας που δόθηκε πρόσφατα σε διαβούλευση προβλέπει ότι για επενδυτικά σχέδια ανάπτυξης οικονομιών κλίμακος, μέσω συνεργασιών, εξαγορών και συγχωνεύσεων, θα χορηγούνται χαμηλότοκα δάνεια από το Ταμείο Ανάκαμψης, που θα αντιστοιχούν στο 40% της συνολικής επένδυσης.

Η χαμηλότοκη χρηματοδότηση θα αφορά σε νέες επενδύσεις, που θα πραγματοποιούν οι συνενωμένες ή συμπράττουσες από τούδε και εφεξής εταιρείες, χωρίς κανένα περιορισμό στο αντικείμενο της επένδυσης.

Δεν χρειάζεται, δηλαδή, να εμπίπτει η επένδυση στις επιλέξιμες (πράσινη μετάβαση, ψηφιακός μετασχηματισμός, έρευνα και ανάπτυξη, εξωστρέφεια). Αν εμπίπτει, θα αθροίζεται το ποσό της χαμηλότοκης χρηματοδότησης, αρκεί να μην ξεπερνά τα όρια που θέτει ο Γενικός Απαλλακτικός Κανονισμός ή το De Minimis. Το ίδιο ισχύει και για σκέλη της επένδυσης που μπορούν να ενταχθούν σε διατάξεις του αναπτυξιακού νόμου ή του ΕΣΠΑ. Για υφιστάμενα σχήματα μακροχρόνιων συνεργασιών, το ύψος των χαμηλότοκων δανείων ως ποσοστό της επένδυσης περιορίζεται στο 30%.

Ακόμη σημαντικότερο, όμως, είναι ότι τα δάνεια του Ταμείου Ανάκαμψης χορηγούνται με επιτόκιο αντίστοιχο με αυτό που λαμβάνει μια ευρωπαϊκή επιχείρηση ίδιας πιστοληπτικής διαβάθμισης. Ως εκ τούτου, ιδιαίτερα για τις μικρές και μικρομεσαίες επιχειρήσεις, απαλείφεται ένα παραδοσιακό «χάντικαπ» καθώς από την είσοδο της Ελλάδας στην Ευρωζώνη και ιδιαίτερα μετά την κρίση του 2009, δανείζονται σταθερά με αισθητά υψηλότερο επιτόκιο σε σχέση με τις ίδιου μεγέθους γερμανικές ή ολλανδικές εταιρείες.

Για να υπαχθεί μια επένδυση στις επιλέξιμες για λήψη χαμηλότοκου δανεισμού από το ΤΑΑ θα πρέπει να υποβάλλεται από επιχείρηση η οποία έχει προκύψει από εξαγορά/συγχώνευση είτε από σχήμα μη συνδεδεμένων επιχειρήσεων, που έχουν συμπράξει σε μακροχρόνια συνεργασία (σ.σ. τουλάχιστον 5ετία), εφόσον αυτή προκύπτει από συμβάσεις δεσμευτικού χαρακτήρα.

Στόχος της συνεργασίας πρέπει να είναι η από κοινού προώθηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων (προμηθευτικοί συνεταιρισμοί, εξαγωγικές συνεργασίες, συμβολαιακή γεωργία, franchise, κοινά έργα έρευνας και ανάπτυξης κ.ά.), με ή χωρίς τη δημιουργία νομικών προσώπων (κοινοπραξίες, συνεταιρισμοί, οργανώσεις και ομάδες παραγωγών).

Για τις επενδύσεις από υφιστάμενες και νέες συνεργασίες, μεταξύ μη συνδεδεμένων επιχειρήσεων, η επιλεξιμότητα των επενδυτικών σχεδίων καθορίζεται από τις εξής προϋποθέσεις:

• Nα συνεχίσει να μετέχει στον υφιστάμενο συνεργατικό σχηματισμό τουλάχιστον κατά την επόμενη 5ετία (υφιστάμενες συνεργασίες) ή να δεσμεύεται για συμμετοχή κατά τουλάχιστον 5 έτη (νέες συνεργασίες).
• O μέσος συνολικός κύκλος εργασιών των νομικών προσώπων, που μετέχουν στη συνεργασία, κατά την προηγούμενη 3ετία, να είναι υψηλότερος κατά τουλάχιστον 50% του τζίρου της μεγαλύτερης, με κριτήριο τις πωλήσεις, συμπράττουσας επιχείρησης.
• Τουλάχιστον το 20% των επιλέξιμων δαπανών του επενδυτικού σχεδίου πρέπει να αφορούν σε δαπάνες, που γίνονται σύμφωνα με τη σύμβαση συνεργασίας

Για τις εταιρείες που συμμετέχουν σε εξαγορές/συγχωνεύσεις, οι προϋποθέσεις επιλεξιμότητας επενδύσεων είναι οι εξής:

• Το επενδυτικό σχέδιο περιλαμβάνει νέο σχήμα, το οποίο προκύπτει από εξαγορά ή συγχώνευση, η οποία ολοκληρώθηκε μετά τη δημοσίευση της υπουργικής απόφασης.
• Ο μέσος συνολικός κύκλος εργασιών των νομικών προσώπων που μετέχουν στη συγχώνευση ή εξαγορά, τα προηγούμενα 3 έτη, είναι υψηλότερος κατά τουλάχιστον 50% του τζίρου που εμφανίζει η επιχείρηση με τις υψηλότερες πωλήσεις μεταξύ αυτών που μετέχουν στην εξαγορά ή συγχώνευση.

Προκειμένου να διευκολύνει τις μικρές επιχειρήσεις να επιδιώξουν την ένταξη επενδυτικών σχεδίων στο Ταμείο Ανάκαμψης, η κυβέρνηση αποφάσισε το κόστος αξιολόγησης για αιτήσεις δανεισμού ως 1,5 εκατ. ευρώ να καλύπτεται αποκλειστικά από το ΤΑΑ. Επιπρόσθετα, επιτρέπεται οι δαπάνες κεφαλαίου κίνησης και marketing να αποτελούν ως το 30% του συνολικού ποσού της επένδυσης.

Τέλος, σημαντική εξέλιξη αποτελεί η απόφαση να διευρυνθεί ο ορισμός της εξωστρεφούς επιχείρησης. Με βάση τη διευρυμένη προσέγγιση, μπορούν να υποβάλλουν επενδυτικά σχέδια που προωθούν εξωστρέφεια, επιχειρήσεις που έχουν το 20% του τζίρου τους από το εξωτερικό, ακόμη και αν αυτός ο τζίρος προκύπτει από πιστωτικές κάρτες ξένων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Ερχονται και πρόσθετα κίνητρα για Μικρομεσαίες

Εντός των προσεχών ημερών αναμένεται να δοθεί προς διαβούλευση το σχέδιο νόμου για τα κίνητρα συγχωνεύσεων-εξαγορών σε μικρές και μικρομεσαίες επιχειρήσεις (σ.σ. ως 50 εκατ. ευρώ τζίρο ή ως 250 εργαζόμενους).

Πέραν της μείωσης του φορολογικού συντελεστή στο 15,5% για κέρδη ως 1 εκατ. ευρώ, που εξήγγειλε από τη ΔΕΘ ο πρωθυπουργός για τις μικρές και μικρομεσαίες επιχειρήσεις που συγχωνεύονται, το σχέδιο νόμου θα περιέχει και πρόσθετα κίνητρα, όπως προανήγγειλε, κατά τη διάρκεια της χθεσινής εκδήλωσης της Εθνικής ΤράπεζαςΕΤΕ -1,99%, ο αναπληρωτής υπουργός Οικονομικών Θ. Σκυλακάκης.

Η μείωση στο 15,5% του φορολογικού συντελεστή για κέρδη ως 1 εκατ. ευρώ μικρών, πολύ μικρών και μικρομεσαίων (σ.σ. ως 250 εργαζόμενους) επιχειρήσεων αποτελεί πρόγευση των διατάξεων που θα φέρει το σχέδιο νόμου για μεγέθυνση επιχειρήσεων.

Πηγή: euro2day.gr

Το άρθρο Τα κίνητρα του Ταμείου Ανάκαμψης για εξαγορές και συγχωνεύσεις… Του Χρήστου Κίτσιου εμφανίστηκε πρώτα στο NewIdeas | Το κανάλι με άποψη.

Ειδικότερα, το κλείσιμο συμφωνιών εκτοξεύθηκε το β’ εξάμηνο του έτους, με τον συνολικό παγκόσμιο όγκο και την αξία συναλλαγών να αυξάνονται κατά 18% και 94% αντίστοιχα, σε σύγκριση με το α’ εξάμηνο. Επιπλέον, τόσο ο αριθμός όσο και η αξία των συναλλαγών κινήθηκαν ανοδικά σε σύγκριση με τους τελευταίους έξι μήνες του 2019.

Η υψηλότερη αξία των συναλλαγών κατά το β’ εξάμηνο του 2020 οφείλεται εν μέρει σε αύξηση των συμφωνιών που ξεπερνούν τα 5 δισ.δολαρια. Γενικά, ανακοινώθηκαν 56 τέτοια megadeal κατά το β’ εξάμηνο του 2020, σε σύγκριση με 27 κατά το α’ εξάμηνο.

Οι τομείς της τεχνολογίας και των τηλεπικοινωνιών κατέγραψαν την υψηλότερη αύξηση σε αριθμό και αξία συναλλαγών κατά το β’ εξάμηνο του 2020. Στον τομέα τεχνολογίας ο αριθμός των συναλλαγών αυξήθηκε κατά 34% ενώ η αξία κατά 188%. Αντίστοιχα στις τηλεπικοινωνίες ο αριθμός των συναλλαγών αυξήθηκε κατά 15% ενώ η αξία κατέγραψε σημαντική άνοδο σχεδόν 300% χάρη σε τρία megadeal στις τηλεπικοινωνίες.

Σε περιφερειακό επίπεδο, ο όγκος των συναλλαγών αυξήθηκε κατά 20% στην αμερικανική ήπειρο, 17% στην περιοχή Ευρώπης – Μέσης Ανατολής και Αφρικής και 17% στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού μεταξύ α’ και β’ εξαμήνου του 2020. Στην αμερικανική ήπειρο σημειώθηκε η μεγαλύτερη αύξηση, άνω του 200%, στην αξία των συναλλαγών, κυρίως λόγω κάποιων σημαντικών megadeal το β’ εξάμηνο του έτους.

«Η πανδημία του COVID-19 μας έδωσε μια εικόνα για το τι επιφυλάσσει το μέλλον. Η επιτάχυνση της ψηφιοποίησης και του μετασχηματισμού των επιχειρήσεών έγινε απόλυτη προτεραιότητα εν μια νυκτί. Οι Ε&Σ αποτελούν τον ταχύτερο τρόπο επίτευξης του απαιτούμενου μετασχηματισμού διαμορφώνοντας ένα ιδιαίτερα ανταγωνιστικό τοπίο για τα σωστά deal», σχολιάζει ο Brian Levy, Global Deals Industries Leader της PwC, Partner της PwC ΗΠΑ.

Δημιουργία αξίας από μη παραδοσιακές πηγές

Μη παραδοσιακές πηγές δημιουργίας αξίας, όπως ο αντίκτυπος των παραγόντων Περιβάλλον, Κοινωνία και Διακυβέρνηση (ESG), αποτελούν πόλο έλξης των deal makers και λαμβάνονται υπόψη για την στρατηγική λήψη αποφάσεων και due diligence.

«Δεδομένης της υψηλής ύπαρξης διαθέσιμων κεφαλαίων, οι σωστές επιχειρήσεις επιζητούν υψηλούς πολλαπλασιαστές και τους επιτυγχάνουν. Εάν αυτό συνεχιστεί – και θεωρώ ότι θα συνεχιστεί – τότε η ανάγκη επικέντρωσης στη δημιουργία αξίας είναι πλέον πιο επίκαιρη από ποτέ για επιτυχημένες Ε&Σ» αναφέρει ο Malcolm Lloyd, Global Deals Leader, Partner της PwC Ισπανίας.

Πηγή: tovima.gr

Το άρθρο Σε άνοδο οι εξαγορές και συγχωνεύσεις παγκοσμίως στο δεύτερο εξάμηνο του 2020 εμφανίστηκε πρώτα στο NewIdeas | Το κανάλι με άποψη.