Του Σωτήρη Παπαδόπουλου
Alpha Bank: Αναδιατάξεις στον τραπεζικό κλάδο καθώς η ολλανδική Reggeborgh εξαγόρασε ένα σεβαστό ποσοστό της Alpha Bank.
Την ώρα που οι ξένοι στρατηγικοί επενδυτές των ελληνικών τραπεζών προβληματίζονται για τις ισχνές αποδόσεις και τις προοπτικές των τοποθετήσεων τους, ένας νέος ισχυρός παίκτης εμφανίζεται στο προσκήνιο και είναι έτοιμος να πρωταγωνιστήσει στις κινήσεις μετοχικών αλλαγών και αναδιάταξης δυνάμεων στον κλάδο.
Το ολλανδικό γκρουπ Reggeborgh, που ελέγχει τον κατασκευαστικό όμιλο Ελλάκτωρ (και παλαιότερα ήταν ο μεγαλύτερος μέτοχος της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ) απέκτησε το 5,16% της Alpha Bank (121.077.535 μετοχές) και είναι πλέον ο τρίτος μεγαλύτερος μέτοχος της μετά το ΤΧΣ (9%) και τον Τζον Πόλσον (7,32%).
Επιβεβαιώνοντας εμπράκτως το από καιρό φημολογούμενο ενδιαφέρον του για τις ελληνικές τράπεζες, ο ολλανδικός όμιλος συγκέντρωσε μεθοδικά μετοχές από την αγορά, χωρίς να πραγματοποιήσει κάποιο ανακοινώσιμο deal εξαγοράς πακέτου.
Τραπεζικοί παράγοντες εκτιμούν ότι η κίνηση αυτή υποδηλώνει τις προθέσεις των Ολλανδών και αποτελεί ίσως το πρώτο βήμα στους στρατηγικούς σχεδιασμούς τους για την απόκτηση σημαίνοντος ρόλου στην ελληνική αγορά χρηματοπιστωτικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
Η άποψη αυτή θα επιβεβαιωθεί πλήρως, αν η Reggeborgh συνεχίσει να συγκεντρώνει μετοχές Alpha Bank, αυξάνοντας σταδιακά το ποσοστό της.
Μεγαλύτερη επιβεβαίωση θα είναι βέβαια ένα deal εξαγοράς πακέτων από τους άλλους δύο μεγαλομετόχους, ή από ξένα επενδυτικά χαρτοφυλάκια που διαθέτουν ποσοστά της τάξεως του 0,5% -2%. Επισημαίνεται ότι ανάλογη τακτική είχαν ακολουθήσει οι Ολλανδοί στις περιπτώσεις της Ελλάκτωρ και της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.
Στην Alpha είναι ακόμη πιό εύκολο να αποκτήσουν μεγαλύτερο ποσοστό και να καταστούν οι μεγαλύτερος μέτοχος, καθώς η μετοχή έχει μεγάλη διασπορά, ενώ δεν υπάρχει “ανταγωνιστής” που θα προσπαθούσε να συγκεντρώσει μετοχές κόντρα στον ολλανδικό όμιλο.
Στελέχη μεγάλων ΑΧΕ τονίζουν ότι η αγορά θα παρακολουθεί πλέον με μεγάλο ενδιαφέρον τις κινήσεις της Reggeborgh, οι οποίες θα αποτελέσουν αφετηρία και καταλύτη διεργασιών στον τραπεζικό χώρο.
Alpha Bank: Τι συμβαίνει με τις ελληνικές τράπεζες;
Ένα οικονομικό θρίλερ εκτυλίσσεται το τελευταίο διάστημα καθώς οι ελληνικές τράπεζες αναζητούν χρήματα και μάλιστα… επειγόντως!
Σε μια δύσκολη αναζήτηση χρήματος από τη διεθνή αγορά έχουν μπει οι ελληνικές τράπεζες, που καλούνται μέχρι το τέλος του 2025 να έχουν συγκεντρώσει περισσότερα από 15 δισ. ευρώ πρόσθετων κεφαλαίων για να καλύψουν τους νέους εποπτικούς κανόνες για την κεφαλαιακή τους επάρκεια.
Πρόκειται για το μεγαλύτερο ποσό που καλείται να συγκεντρώσει οποιοδήποτε εθνικό τραπεζικό σύστημα της ευρωζώνης και η αναζήτηση του φρέσκου χρήματος γίνεται πολύ ακριβή, στις νέες συνθήκες που διαμορφώνονται στις αγορές.
Είναι χαρακτηριστικό το παράδειγμα της Eurobank, που προχώρησε σήμερα σε έκδοση ομολόγων, με στόχο την κάλυψη των εποπτικών απαιτήσεων. Η έκδοση senior preferred ομολόγων από την τράπεζα ολοκληρώθηκε με αρκετή επιτυχία, καθώς συγκεντρώθηκαν προσφορές 650 εκατ. ευρώ.
Όμως, το επιτόκιο της έκδοσης εκτινάχθηκε στο 4,375% και ήταν περίπου διπλάσιο από το επιτόκιο αντίστοιχης περυσινής έκδοσης.
Η αύξηση του κόστους χρηματοδότησης με ομόλογα έχει ήδη σημειωθεί από αναλυτές ως μια απειλή για την κερδοφορία των τραπεζών. Όπως επισήμαιναν οι ευρωπαϊκοί Θεσμοί στην τελευταία έκθεση ενισχυμένης εποπτείας, η αβεβαιότητα που επικρατεί στην αγορά θα επηρεάσει το κόστος χρηματοδότησης των τραπεζών και μπορεί να έχει επίδραση στη στρατηγική τους για περαιτέρω εκδόσεις τίτλων, ώστε να καλύψουν τις ελάχιστες εποπτικές απαιτήσεις για ίδια κεφάλαια (MREL).
Όπως τονίζεται στην έκθεση, οι πιέσεις στο κόστος χρηματοδότησης επιδιώκεται από τις τράπεζες να εξισορροπηθούν με άλλους τρόπους, όπως είναι η αύξηση των χορηγήσεων, η μείωση των προβλέψεων για προβληματικά δάνεια και η ανάπτυξη εναλλακτικών πηγών εσόδων μέσα από τον ψηφιακό μετασχηματισμό, ώστε να μην υπάρξει πλήγμα στην κερδοφορία.
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν το σοβαρότερο πρόβλημα στην ευρωζώνη με τους νέους εποπτικούς κανόνες, που υποχρεώνουν τις τράπεζες να σχηματίσουν ένα πρόσθετο μαξιλάρι κεφαλαίων (MREL), το οποίο θα μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε περίπτωση εκκαθάρισης.
Είναι χαρακτηριστικό ότι, σύμφωνα με ανάλυση που είχε κάνει η ING τον περασμένο Νοέμβριο, το συνολικό έλλειμμα κεφαλαίων για να καλυφθούν οι απαιτήσεις MREL από τις τράπεζες της ευρωζώνης υπολογιζόταν σε 42 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 16 δισ. ευρώ (38%) αφορούσαν τις ελληνικές τράπεζες.
Το ποσό έχει μειωθεί ελαφρώς έκτοτε, αλλά εξακολουθεί να ξεπερνά τα 15 δισ. ευρώ, τα οποία οι ελληνικές τράπεζες θα πρέπει να αντλήσουν από την αγορά ως το τέλος του 2025.
Η προσπάθεια γίνεται δύσκολη επειδή η άνοδος του πληθωρισμού και η αναμενόμενη αύξηση των επιτοκίων στην ευρωζώνη, σε συνδυασμό με τη λήξη του έκτακτου προγράμματος αγοράς τίτλων της ΕΚΤ οδηγούν σε συνεχή αύξηση των αποδόσεων των τραπεζικών ομολόγων και ακριβαίνουν το κόστος άντλησης κεφαλαίων, όπως φαίνεται στο γράφημα της Τράπεζας της Ελλάδος (Έκθεση για τη Χρηματοπιστωτική Σταθερότητας, στοιχεία μέχρι 6/5/2022).
Alpha Bank: Αυτός είναι ο νέος της ανταγωνιστής
Μπορεί το όνομά της να είναι άγνωστο σε πολλούς ωστόσο με έδρα τη Θεσσαλονίκη κάνει εκπληκτική πορεία σημειώνοντας κέρδη! Δείτε στο xristika.gr ποια είναι…
Σε αύξηση του εγγεγραμμένου κεφαλαίου της κατά 810 εκατ. ευρώ, στα 3,10 δισ. ευρώ, έναντι 2,29 δισ. ευρώ , προχωρά η Τράπεζα Εμπορίου και Ανάπτυξης Ευξείνου Πόντου («Παρευξείνια»), με έδρα τη Θεσσαλονίκη.
Μάλιστα, η αύξηση αυτή ανοίγει την «πόρτα» για εισδοχή στο μετοχικό της κεφάλαιο και άλλων κρατών, πέραν των σημερινών 11 μετόχων της.
Η διαδικασία της εγγραφής αναμένεται να έχει οριστικοποιηθεί μέχρι το τέλος Σεπτεμβρίου του 2022 και οι χώρες-μέτοχοι της Τράπεζας, μεταξύ των οποίων και η Ελλάδα, θα κληθούν να πραγματοποιήσουν τις σχετικές πληρωμές σε οκτώ δόσεις, μεταξύ των ετών 2023 και 2030.
Η διαδικασία αφήνει δε «διαθέσιμο το 10% του συνολικού εγκεκριμένου κεφαλαίου της Τράπεζας για μεταγενέστερη εγγραφή, πιθανώς και από νέους μετόχους της Τράπεζας», όπως διευκρινίζεται σε ανακοίνωση του διακρατικού ιδρύματος.
Υπενθυμίζεται, ότι κατά τη διάρκεια πρόσφατης εκδήλωσης της Τράπεζας, στην Καλλιθέα Χαλκιδικής, είχε γνωστοποιηθεί ότι η Παρευξείνια εξετάζει την εισδοχή περισσότερων κρατών στο μετοχικό της κεφάλαιο και βρίσκεται σε σχετικές διαπραγματεύσεις με τη Σερβία και τη Βόρεια Μακεδονία, κράτη- μέλη του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας Ευξείνου Πόντου (ΟΣΕΠ).
Η αύξηση αποφασίστηκε σήμερα, κατά τη διάρκεια έκτακτης συνεδρίασης του Συμβουλίου Διοικητών της Τράπεζας και έχει τέσσερις στόχους: την εκπλήρωση των στρατηγικών στόχων που έχουν τεθεί στη μακροπρόθεσμη στρατηγική της Τράπεζας για την περίοδο ώς το 2030, την περαιτέρω προώθηση της οικονομικής ανάπτυξης στην περιοχή της Μαύρης Θάλασσας και της περιφερειακής συνεργασίας μεταξύ των κρατών-μελών της, τη βελτίωση της ικανότητας αντιμετώπισης κρίσεων και την αύξηση της συνάφειας προς τους μετόχους της.
«Η νέα εγγραφή αποτελεί συνέχεια της αύξησης του εγκεκριμένου κεφαλαίου της Τράπεζας, που εγκρίθηκε το 2007 και του πρώτου γύρου εγγραφών που εγκρίθηκε και ολοκληρώθηκε το 2018.
Η εγγραφή καλύπτει το 70% του υπάρχοντος εγκεκριμένου, αλλά μη εγγεγραμμένου κεφαλαίου και αφήνει διαθέσιμο το 10% του συνολικού εγκεκριμένου κεφαλαίου των 3,45 δισ. ευρώ, για μεταγενέστερη εγγραφή, πιθανώς και από νέους μετόχους της Τράπεζας» διευκρινίζεται στην ανακοίνωση.
Το καταβεβλημένο μέρος του πρόσφατα εγγεγραμμένου κεφαλαίου θα είναι 30%, με το 70% να παραμένει καταβλητέο (collable)- σύμφωνα με την υπάρχουσα κεφαλαιακή διάρθρωση της Τράπεζας.
Ως αποτέλεσμα της νέας εγγραφής, η Τράπεζα θα λάβει επιπλέον κεφάλαιο 244,96 εκατ. ευρώ, αυξάνοντας έτσι το καταβεβλημένο μετοχικό της κεφάλαιο στα 931,51 εκατ. ευρώ.
Η Τράπεζα Εμπορίου και Ανάπτυξης Ευξείνου Πόντου (TEAΕΠ, ή Παρευξείνια Τράπεζα) είναι διεθνές χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, το οποίο ιδρύθηκε από τις χώρες (αλφαβητικά) Αλβανία, Αρμενία, Αζερμπαϊτζάν, Βουλγαρία, Γεωργία, Ελλάδα, Μολδαβία, Ρουμανία, Ρωσία, Τουρκία και Ουκρανία.
Οι τρεις μεγαλύτεροι μέτοχοί της είναι η Ελλάδα, η Ρωσία και η Τουρκία με ίσα ποσοστά.
Με έδρα τη Θεσσαλονίκη, η Τράπεζα στηρίζει την οικονομική ανάπτυξη και την περιφερειακή συνεργασία χορηγώντας δάνεια, πιστωτικές γραμμές, συμμετοχές και εγγυήσεις για χρηματοδότηση επιχειρήσεων και εμπορίου στο δημόσιο και τον ιδιωτικό τομέα στις χώρες-μέλη της.
Πηγή: xristika.gr
